Højesteret har i en ny principiel dom taget stilling til, hvordan tab ved spekulativ handel med kryptovaluta skal behandles skattemæssigt. Afgørelsen får væsentlig betydning for den skattemæssige behandling af kryptoinvesteringer og skaber en markant asymmetri mellem beskatning af gevinster og fradrag for tab.
Højesteret fastslår i en dom af 4. juni 2025, at spekulationstab, der er opnået ved handel med kryptovaluta, ikke kan fradrages i den personlige indkomst, men alene kan fradrags som et ligningsmæssigt fradrag.
Sagen omhandlede en skatteyder, som i 2017 solgte kryptovaluta, navnlig bitcoins. I forbindelse med salgene opnåede skatteyderen både fortjeneste og tab.
Der var enighed mellem skatteyderen og Skatteministeriet om, at skatteyderens kryptovaluta var købt i spekulationsøjemed, herunder var der enighed om, at både fortjenester og tab skulle indgå ved opgørelsen af den skattepligtige almindelige indkomst.
Endvidere var der enighed om, at fortjenesten ved salg af kryptovaluta skulle beskattes som personlig indkomst.
Uenigheden i sagen angik spørgsmålet, om tabene skulle indgå ved opgørelsen af den personlige indkomst, eller om tabene alene kunne fradrages i den skattepligtige almindelige indkomst som et ligningsmæssigt fradrag.
Personskatteloven afgrænser begrebet ”personlig indkomst” negativt som al indkomst, der indgår i den skattepligtige indkomst, og som ikke er kapitalindkomst. Personskatteloven fastslår, at en række nærmere bestemt udgifter kan fradrages ved opgørelsen af personlig indkomst. Under sagen ved Højesteret var parterne enige om, at tabene ikke kunne fradrages i den personlige indkomst i medfør af denne fradragsbestemmelse. Spørgsmålet var derfor nærmere, om der allerede ved afgrænsningen af begrebet ”personlig” indkomst kunne ske en nettoopgørelse, hvor tab blev modregnet i gevinster.
I dommen fremhævede Højesteret at personlig indkomst omfatter ”alle de indkomster, der indgår i den skattepligtige indkomst, og som ikke er kapitalindkomst.”
Højesteret fandt herefter, at tab ved salg foretaget i spekulationsøjemed ikke er ”indkomster”, som indgår i den skattepligtige indkomst, og at tab ved salg foretaget i spekulationsøjemed derfor ikke er omfattet af den personlige indkomst.
Skatteyderens tab kunne derfor alene fradrages som et ligningsmæssigt fradrag ved opgørelsen den skattepligtige almindelige indkomst. Skatteværdien af ligningsmæssige fradrag er lavere end skatteværdien af fradrag i den personlige indkomst.
Konsekvensen af højesteretsdommen er, at det nu er endeligt fastslået, at der er en skattemæssig asymmetri i behandlingen af gevinster og tab på kryptovaluta.
Gevinster beskattes som personlig indkomst med op til ca. 52 %, og beskatningen sker på tidspunktet for realisation. Tab behandles derimod som ligningsmæssige fradrag og kan kun fratrækkes med en gennemsnitlig skatteværdi på ca. 26 % (procentsatsen afhænger dog af, hvilken kommune man bor i).
Det betyder, at investorer i visse tilfælde vil blive beskattet, selvom deres samlede investering har givet et økonomisk underskud.
Dette kan illustreres med følgende eksempel:
En skatteyder opnår i et indkomstår en gevinst på kr. 50.000 ved salg af visse kryptovalutaer, men lider samtidig et tab på kr. 70.000 ved andre handler med kryptovalutaer. Det samlede økonomiske resultat er således et nettotab på kr. 20.000.
Som en følge af Højesteretsdommen beskattes gevinsten som personlig indkomst med op til 52 %, hvilket i dette tilfælde svarer til kr. 26.000 i skat (52 % x kr. 50.000). Tabet kan alene fradrages med en skatteværdi på ca. 26 %, hvilket giver et fradrag på kr. 18.200 (26 % x kr. 70.000).
Resultatet er, at skatteyderen – på trods af et reelt økonomisk tab på kr. 20.000 – ender med en restskat på kr. 7.800 (kr. 26.000 – kr. 18.200) som følge af den asymmetriske beskatning.
Bachmann/Partners har erfaring med rådgivning i skattesager inden for handel med kryptovaluta, og er du i tvivl om, hvordan dine handler med kryptovaluta skal behandles skattemæssigt, eller har Skattestyrelsen, Landsskatteretten eller domstolene tidligere truffet afgørelse vedrørende din skatteansættelse ved salg af kryptovaluta, er du altid velkommen til at kontakte os for at sikre at din skat håndteres korrekt.
For yderligere information om højesteretsdommen kontakt gerne, Rasmus Bejder Jensen på tlf. 51 68 82 40 / rbj@bachmann-partners.dk, Ann Rask Vang på tlf. 20 94 78 21 / ava@bachmann-partners.dk eller Peter Hansen på tlf. 40 32 35 35 / pha@bachmann-partners.dk
Uanset hvilken situation, du står i, kan vi hjælpe dig med at skabe den mest fordelagtige løsning. Vi har Danmarks bedste
team af advokater og eksperter, så du kan være sikker på at få den bedste rådgivning.
Så udfylde kontakt formularen nedenfor. så kontakter en advokat dig indenfor det område som du skal have hjælp til
